Новые реалии
В текущем году участники рынка ожидают увидеть положительную динамику выдачи кредитов, хоть и более скромную, чем в предыдущем году. Также эксперты не видят предпосылок для снижения ставок.
“В 2016 году МФО нужно будет адаптироваться к новому законодательству. В частности, ряду игроков придется пересмотреть свою политику выдачи займов, так как на законодательном уровне установлен максимально допустимый размер процентов по договору (не свыше четырехкратного размера суммы займа), — говорит генеральный директор компании “Фаст Финанс” Дмитрий Коршунов. — Также скоро появятся новые данные от регулятора о среднерыночных значениях полной стоимости потребительского кредита. Мы прогнозируем, что среднее значение продемонстрирует небольшое падение, что уже становится тенденцией на рынке микрофинансирования”.
Доля МФО в структуре необеспеченного кредитования россиян в 2015 году впервые превысила 1%. Рынок продолжает демонстрировать высокие темпы роста, хотя они и снижаются по сравнению с предыдущими годами. По итогам 2015 года портфель займов МФО прирос на 30%. Наибольший рост продемонстрировал сегмент краткосрочных займов — увеличение на 45%. Не оправдались в полной мере ожидания рынка относительно того, что большая часть банковских клиентов перетечет в сегмент потребительских займов МФО, там прирост составил не более 25%. В 2016 году мы прогнозируем замедление темпов роста до 20–25%.
Андрей Клейменов
Операционный Директор Группы Компаний “Быстроденьги”
Эффекты регулирования
Рынок впервые за несколько лет существенно сократит прибыль из-за регулятивного давления на формирование резервов по проблемным микрозаймам «до зарплаты» и дефицита капитала. Даже довольно крупные по масштабам бизнеса компании будут нуждаться в капитальных вливаниях со стороны собственников. Наиболее существенное усиление регулирования касается именно PDL-микрозаймов как социально чувствительного сегмента. Из-за ужесточения резервирования микрозаймов «до зарплаты» МФО из соответствующего сегмента впервые могут показать отрицательный финансовый результат по итогам 2017 года. Падение рентабельности капитала ниже 40–60% в 2011–2016 годах вынуждает PDL-компании переходить в смежные сегменты (IT-платформы, франшизы, продажа «конвейерных» решений, более «длинные» микрозаймы с пониженной доходностью, розничные агентские продажи финансовых услуг). Более 60% анкетируемых компаний заявили о наращивании дистанционных выдач своих продуктов или как минимум о подобных планах, поэтому в 2018 году ожидают ожесточенную конкуренцию в привлечении клиентов в онлайновые каналы и дальнейшее увеличение доли микрозаймов, предоставленных таким способом.
Ужесточение требований регулятора и стандартов СРО приведут к повышению прозрачности рынка, что может привлечь внимание к МФО потенциальных инвесторов. Помимо сближения требований по резервам с банковскими рынок МФО в 2018 году пройдет важную стадию повышения информационной прозрачности
Ряд компаний уже составляет отчетность по международным стандартам (МСФО), вводятся обязательный аудит и его раскрытие, сопоставимость отчетности компаний с единым планом счетов (ЕПС), а также регламентирующие многочисленные аспекты риск-менеджмента и клиентских отношений базовые стандарты СРО. Опыт стран, реализовавших регулирование микрофинансовых институтов, показывает, что после формирования цивилизованного рынка и регулирования его маржинальность постепенно снижается. Однако, несмотря на сокращение прибыльности и замедление темпов роста, рынок уже через три — пять лет становится более понятным и привлекательным для банков и частных инвесторов. В России фаза регулирования началась в 2014-м, но ряд активных действий реализован только в 2015–2017 годах. В этой связи мы ожидаем, что в 2019–2020 годах произойдет рост доли «рыночных» пассивов в источниках фондирования МФО.
Побочный эффект от позитивных действий в части регулирования рынка Банком России будет проявляться не только в снижении маржи и темпов роста рынка, но и в дефиците капитала по сектору, который в ближайшие два-три года будет сложно перекрыть. Причина заключается в том, что впервые прибыль не сможет покрыть доначисленные резервы в конце года, при этом многие собственники не располагают достаточной ликвидностью для пополнения капитала компаний. Капитальные ресурсы для внешней поддержки от действующих (зачастую «уставших») собственников ограничены, а масштабный интерес инвесторов к входу в капитал российских МФО на фоне снижения маржинальности рынка в переходный период регулирования пока не наблюдается. При этом мы по-прежнему не исключаем ухода с рынка даже крупных компаний. В случае если дефицит капитала у отдельных крупных игроков будет иметь регулятивные последствия или сопровождаться дефицитом ликвидности в конце 2017-2018 годов, мы можем увидеть подобные прецеденты.
Взлет онлайна
При этом наибольший рост показал сегмент онлайн-кредитования: то есть компаний, которые выдают займы через Интернет. Они сокращают издержки на содержание офисов, персонала, накладные расходы и др. За полгода доля онлайн-займов в совокупном портфеле микрофинансовых компаний выросла до 4,9% с 3% (то есть сразу на 63%), свидетельствуют данные анализа СРО “МиР”. В целом онлайн-займы стали единственным видом МФО, которому удалось нарастить свою долю в совокупном портфеле ссуд россиян.
“Этот тренд сохранится в ближайшие годы. Доля онлайн-займов к концу 2015 года достигнет 10% от совокупного портфеля микрофинансовой отрасли”, – прогнозирует глава MoneyMan Борис Батин.
Интерес заемщиков к дистанционным способам получения денег отмечают и “Быстроденьги”. “Уже 46% всех займов наши клиенты получают на предоплаченную карту компании, позвонив по телефону горячей линии. Доля заемщиков, получающих займ онлайн на именные банковские карты, выросла за год в 4 раза”, – говорит Юрий Провкин.
МФО станет меньше
При этом количество МФО растет не очень быстро. Бум регистраций МФО в России пришелся на 2013 год.
Сейчас в России действует около 5 тыс. микрофинансовых организаций, примерно 230 работает в Петербурге. В целом на Северо-Запад приходится 9% от общего числа МФО России.
“По любым меркам это избыточное количество, и регулятор продолжает чистить рынок. Так, только за август ЦБ исключил из реестра микрофинансовых организаций почти 300 компаний. Если такая динамика продолжится, к концу 2015 года число МФО составит максимум 3000. Одни компании будут уходить из-за требований регулятора, другие из соображений рентабельности”, – прогнозирует Андрей Бахвалов, главный исполнительный директор компании “Домашние деньги”.
Реструктуризация кредитов в «Альфа-Банке»
Нестабильное материальное положение многих физ. лиц зачастую приводит к невозможности выполнять ими ранее взятые на себя обязательства перед кредитором. Облегчить обслуживание долга позволяет реструктуризация займа, в результате которой взаимодействие с финансовой организацией осуществляется с соблюдением новых условий. В «Альфа-Банке» данная услуга предоставляется не всем заемщикам, а только тем, у которых денежные сложности возникли по веским причинам. К ним относятся:
- Потеря единственного источника регулярного дохода;
- Появление новых иждивенцев;
- Временная утрата трудоспособности;
- Существенное сокращение заработка;
- Призыв к исполнению обязанностей военной службы.
При наступлении одной из перечисленных ситуаций, клиент банка может попытаться снизить имеющуюся финансовую нагрузку.
Самым распространенным видом реструктуризации считается пролонгация кредитного договора. Она позволяет сократить размер ежемесячных платежей посредством увеличения срока займа. Благодаря этому для гражданина регулярное внесение денег на счет становится менее обременительным. Для банка данный вариант является наиболее выгодным, т.к. приводит к росту совокупной суммы выплат процентов.
Следующим способом изменить условия оферты является реорганизация займа, направленная на пересмотр способа погашения задолженности. Зачастую клиенты оплачивают кредит аннуитетными платежами, т.е. на протяжении всего срока вносят на банковский счет одинаковую сумму денежных средств. Но переход на дифференцированные платежи обеспечивает существенную экономию, ведь ежемесячно происходит снижение размера оплаты вследствие того, что проценты начисляются на остаток долга, который после каждого платежа уменьшается.
Не исключен вариант списания кредитором части задолженности. Такая мера применяется к неплательщикам, имеющим штрафы и пени за многочисленные просрочки. Чтобы клиент вернул сумму займа, банк идет навстречу и уменьшает размер переплаты.
Колебания экономики страны приводят к скачкам курсов валют, из-за которых владельцы, к примеру, долларовых кредитов могут оказаться в затруднительном положении. Валютный кризис 2014-2015 годов ударил по карману многих физ. лиц, займы которым были оформлены не в российских рублях. В таких ситуациях банковские учреждения готовы перекредитовать гражданина, но не все заявки на реструктуризацию будут одобрены, т.к. в первую очередь финансовая организация защищает свои интересы.
Не испортить кредитную историю позволяет еще одна услуга «Альфа-Банка» – освобождение заемщика от долговых обязательств на срок, не превышающий 6 месяцев. Кредитные каникулы предоставляются только при соблюдении определенных условий и не освобождают от оплаты процентов. При этом все действия кредитора регулируются Федеральным законом №353-ФЗ “О потребительском кредите” от 21.12.2013.
Просрочка не растет
У МФО так же, как и у банков, в связи с резким снижением платежеспособности россиян есть проблемы с просроченными долгами. Правда, цифры для обозачения этого показателя для МФО по сравнению с банками совсем другие. Так, по словам представителей рынка, в рамках микрофинансовой модели бизнеса даже 30% невозвращенных долгов – это приемлемый показатель.
По итогам первого полугодия доля “плохих долгов” (просроченной на более чем 90 дней задолженности) оценивается на уровне 23-25%. Однако ситуация с просрочкой по сегментам микрофинансового рынка значительно различается. Например, в сегменте онлайн-кредитования уровень “плохих долгов” существенно ниже среднерыночного.
Большинство опрошенных “ДП” МФО отмечают, что доля просрочки почти не изменилась по сравнению с прошлым годом. “Быстроденьги” сообщают о просрочке в 16% (так же как в 2014), в MoneyMan – 14% (снизилась за полугодие на 1 процентный пункт), “Домашние деньги” сократили просрочку с 33 до 26%, в “ФинТерре” и “Займере” доля не изменилась.
“Называя причины неоплаты, клиенты чаще всего ссылаются на задержку заработной платы, потерю работы и ухудшение материального положения. На конец II квартала 2015 года доля таких причин составила 62%, что на 11% выше уровня аналогичного периода прошлого года”, – отмечают “Быстроденьги”.
Серьезные клиенты
Такое улучшение портрета петербургского клиента фиксируют и в других компаниях. “Несмотря на то что в целом заемщики онлайн–компаний моложе, чем клиенты традиционных МФО, наш заемщик становится с каждым годом немного старше. Если в 2014 году клиентов 18–30 лет было 41%, то в 2015–м — уже 38%”, — приводит данные Борис Батин, генеральный директор, сооснователь сервиса онлайн–кредитования MoneyMan. Он также добавляет, что увеличилась доля занятых в бюджетной сфере, что характерно для последних 3 лет. Если еще в 2013 году у компании было 15% таких заемщиков, то в 2015–м — уже 23%.
Увеличение возраста среднестатистического клиента и рост числа клиентов, имеющих высшее образование и стабильный доход, произошло благодаря тому, что сам продукт “займы до зарплаты” перестает восприниматься как несерьезный и нишевой, ориентированный на молодежь, добавляет генеральный директор сервиса онлайн–займов “Робот Займер” Сергей Седов. Кроме того, по его словам, сыграл и тот фактор, что в связи с кризисом и значительно увеличившимся потоком банковских “отказников” МФО ужесточают скоринг клиентов, включая в него оценку не только платежеспособности, но и социодемографических параметров потенциальных заемщиков.
Добавить комментарий