Результаты поиска
Дорогое лекарство от бедности
С точки зрения государства, у микрофинансирования в России особая социальная роль. Во всем мире этот вид деятельности рассматривается как своеобразное средство поддержки малого бизнеса.
В России, где доходы самых богатых превышают доходы бедных в 16 раз (для сравнения в Германии и Австрии этот показатель составляет 7 раз), программа поддержки малого бизнеса с ее подразделом “микрофинансирование” вполне могла бы претендовать на роль очередного национального проекта, но заразить этой благородной идеей участников рынка пока не получается.
В 2013 году правительство РФ предполагает направить на поддержку субъектов малого и среднего бизнеса в форме субсидий бюджетам субъектов РФ почти 22 млрд рублей. Львиная часть этих средств предназначена на развитие инфраструктуры – создание и финансирование деятельности микрофинансовых центров, гарантийных фондов, фондов прямых инвестиций, бизнес-инкубаторов и технопарков.
Программ достаточно много, и реализуются они через профильные Министерства – Минсельхоз, Минтруд и Минэкономразвития. Так, например, через Министерство экономического развития осуществляется выдача грантов (в размере 300 тыс. рублей) начинающим предпринимателям на создание собственного дела. Предоставляются они на конкурсной основе.
Еще одно направление деятельности – предоставление займа малому предприятию до 1 млн рублей на максимальный срок 12 месяцев через региональные фонды микрофинансирования. Эти меры комплексные и, несомненно, приносят свои плоды, но масштаб охвата населения этими услугами ограничен.
Для сравнения – в Петербурге Фондом содействия кредитованию малого и среднего бизнеса в рамках программы микрофинансирования было выдано всего 260 займов на общую сумму более 131 млн рублей. Председатель правления НП “СРО КПК “Союзмикрофинанс” Виктор Быков считает, что это капля в море, если учесть, что в петербургском малом бизнесе работают более 363 тыс. предприятий (по данным комитета экономического развития, промышленной политики, торговли).
По мнению Виктора Быкова, количество участников государственной программы микрофинансирования можно было бы увеличить в несколько раз, если подключить в число партнеров – операторов государственных программ помимо банков кредитные потребительские кооперативы.
“Только в нашем объединении их насчитывается более 40, – говорит Виктор Быков. – Есть соответствующие приказы Минэкономразвития, кроме того, мы обращались за разъяснениями в региональное отделение ФАС России, и нам подтвердили, что каких-либо законодательных ограничений на это не существует. Есть лишь законы инерции и субъективный фактор недоверия со стороны чиновников”.
Доживут ли рынки до вакцины?
На фоне всех сложностей, в штатах сейчас разыгрывается очень интересная ситуация на рынке энергоносителей.
Программа поддержки зеленой энергетики, которую продвигает Байден, изменит расстановку сил на рынке нефти и газа. Нефтяной сектор США пострадает в первую очередь. Но снижение в нефтяном секторе компенсируется ростом в секторе высоких технологий и возобновляемой энергетики. С этой стороны кризиса ждать не стоит. Нефть продолжат добывать, но уже для целей глубокой и сверхглубокой переработки. Страны с сырьевой экономикой будут испытывать давление и именно там начнут происходить локальные кризисы, но они никак не будут влиять на мировую экономику.
Основная причина, по которой в 2021 году мог бы произойти кризис – связана с пандемией. В этом можно было не сомневаться до того момента, пока не было объявлено об успешных испытаниях вакцины. Риски замедления экономики, сложностей на рынке труда и социальной напряжённости по всему миру остаются, но уже понятно одно – стадия неопределенности миновала. Вирус может быть побежден, а значит, в скором времени пострадавшие секторы экономики так же начнут восстанавливаться.
Нельзя обойти тему криптовалют, которые все больше и больше интегрируются в экономики в первую очередь развитых стран. В этом вопросе ситуация пока предельно ясна. Из-за всё еще невысокого проникновения блокчейн-технологий, колебания на рынке криптовалют пока не смогут вызвать значительные кризисные явления.
Просят подтвердить перевод по ссылке
Почему кризис 100% процентов будет
Вопрос о неотвратимости экономического и финансового кризиса пока еще открыт, но большинство экспертов дают утвердительный ответ. Уже сегодня заметно, что развитие экономики замедлилось. Мир вступил в фазу рецессии, что не могло не отразиться на России и финансовой ситуации в стране.
Кредитный взрыв в 2021 году
Прогноз по финансам России на 2021 год негативный во многом из-за закредитованности граждан, которые вскоре будут не в состоянии выплачивать долги. Кредитный пузырь раздут до максимума и может лопнуть в любой момент, а произойдет это, скорее всего, в будущем году.
Министр экономического развития РФ неоднократно говорил о том, что страна находится на грани «финансового взрыва», поскольку треть кредитов, предоставленных населению, съедают около 60% их совокупного дохода. То есть при малейших изменениях в уровне материального обеспечения из-за снижения зарплаты или потери работы, граждане не смогут выполнять взятые на себя финансовые обязательства.
В 2021 г. перед большинством семей встанет выбор, на что тратить деньги – на продукты питания или кредиты
Очевидно, что покупка продовольствия будет первоочередной по важности, в результате чего начнутся масштабные дефолты. Для исправления ситуации потребуется минимум 1,5 млрд
р. Без активного вливания средств в экономику, для поддержки бизнеса и населения, финансового коллапса не избежать.
Прогноз курса рубля в 2021 году
Во время мировых экономических кризисов важно спрогнозировать, как будут вести себя национальные валюты ведущих стран
Специалисты сформировали собственное видение того, что будет с рублем, долларом США и евро:
- Для рубля наступят сложные времена, связанные, прежде всего, с махинациями США на финансовом рынке. Действия Соединенных Штатов давно носят явно негативный характер по отношению к России. Эта тенденция сохранится и в будущем году, что не даст рублю укрепиться.
- Доллар останется самой стабильной валютой, поскольку большинство ведущих стран связано торговыми отношениями с США. Данный факт позволит доллару опередить евро и укрепиться по отношению к нему.
- Евро также будет стабильным. Валюта укрепится по отношению к рублю, но ослабнет по отношению к доллару.
Курс рубля демонстрировал неплохую динамику в первые месяцы карантина, потеряв только 6% от номинальной стоимости, тогда как другие валюты-аналоги ослабли на 9-18%. Положительная тенденция объяснялась двумя основными факторами. Правительству удалось избежать дефицита текущего счета в 2К20, несмотря на падение цен на нефть и переложить часть кризисной стоимости углеводородов на торговых партнеров РФ. Поддержке курса также способствовали инвесторы – их доля на рынке ОФЗ сохранялась на уровне 30%. В итоге отток частного капитала из страны не превысил допустимых норм.
Тем не менее, в последний месяц вектор относительной стабильности развернулся в противоположную сторону. Под ударом оказалось много валют, но ослабление курса рубля было более сильным, несмотря на постепенно увеличивающиеся цены на нефть. Несоответствие курса и стоимости углеводородов объясняется слабостью капитального счета, т.е. настроениями инвесторов на фоне возможных санкционных рисков. В итоге настрой рынка по отношению к рублю выглядит нестабильным. Часть инвесторов ожидает падения российской валюты, тогда как другие готовы к сценарию постепенного укрепления рубля.
Тенденции развития потребительского кредитования
Несмотря на наблюдаемые послабления в андеррайтинге с начала второй половины года и относительно стабильную макроэкономическую ситуацию, ожидать возвращения к прошлогодним темпам роста потребительского кредитования не стоит. В случае введения новых ограничений в различных сферах экономики на фоне второй волны пандемии, а также в случае реализации макроэкономических шоков, таких как введение новых санкций или падение цен на нефть, потребительское кредитование пострадает одним из первых, и темпы прироста по итогам 2020 года будут около нуля. При отсутствии макроэкономических шоков и масштабных ограничений на фоне второй волны пандемии к концу года объем портфеля розничных кредитов вырастет в диапазоне 5–10 % (по итогам 2019-го портфель вырос на 21 %).
За время карантина часть населения пересмотрела свои покупательские привычки, перейдя к осознанному потреблению, при этом все больше людей стали двигаться в сторону сберегательной модели, поскольку пандемия ярко проявила необходимость наличия финансовой «подушки». Кроме того, снижение уровня потребления по сравнению с прошлогодним уровнем негативно скажется на состоянии некоторых организаций, преимущественно представителей МСБ, что повлечет за собой потерю рабочих мест частью населения и окажет негативное влияние на объемы новых выдач и качество портфеля потребительских кредитов.
Тем не менее в случае продолжения тренда на снижение ставок, которое в конечном счете затронет и потребительское кредитование, можно ожидать активизации спроса на рефинансирование кредитов для снижения клиентами своей долговой нагрузки. Среди прочих точек роста можно отметить формирование индивидуальных предложений для различных групп клиентов, а также расширение клиентской базы за счет развития онлайн-каналов продаж.
В период действия карантинных мер существенного роста портфелей технологически развитых игроков не наблюдалось, поскольку они также отдавали приоритет управлению рисками и ограничивали выдачи новых ссуд. Однако таким банкам будет проще восстановиться после окончания периода неопределенности и стабилизации макроэкономической ситуации, при этом доступ к более широкой клиентской базе позволит им выбирать более качественных заемщиков. Таким образом, в текущей реальности возможность предоставлять дистанционное обслуживание становится не преимуществом, а необходимостью для устойчивого развития кредитной организации.
Прогноз от НИУ ВШЭ
Ведомство представило относительно положительный прогноз на фоне пессимистических настроений среди большинства экспертов. Он составлен на основе правительственных мер по преодолению финансового кризиса:
- уменьшение страховых взносов для юр. лиц в 2 раза;
- формирование антикризисного фонда – 300 млрд. р. на 2020 г. и 200 млрд. на 2021 г.;
- перераспределение расходов для поддержки значимых отраслей экономики;
- социальная помощь населению;
- увеличение расходной части бюджета на 1 трлн. р. за счет доходов, полученных от продажи углеводородов в 2019 г.;
- увеличение дефицита регионов до 0,5% ВВП для поддержки малого и среднего бизнеса.
В 2021 г. у правительства будет возможность улучшить финансовую ситуацию, если до конца текущего года ЦБ сможет удержать рост ключевой ставки, и найдет способы поддержки низкого уровня стоимости госзаймов.
- Выплаты малоимущим семьям в 2021 году
- Налоги с зарплаты в 2021 году в процентах: таблица
- Будет ли дефолт в 2021 году в России
Все новости дня
Что тормозит развитие?
Повышение спроса на услуги МФО – в целом, позитивная тенденция для рынка, однако она связана и с некоторыми тревожными явлениями.
Например, активный спрос на микрокредиты стимулирует деятельность так называемых «серых» и «черных» кредиторов, действующих не совсем легально или вообще вне правового поля Российской Федерации.
Нелегальное кредитование основывается на простых договоренностях – здесь нельзя говорить о применении современных технологий оценки платежеспособности заемщика, соблюдении взаимных финансово-правовых обязательств.
Многие «серые» кредиторы применяют достаточно жесткие методы в работе с клиентами, например, практикуют передачу долгов коллекторам. В результате это ведет к общей дискредитации рынка микрофинансирования – клиенты теряют доверие даже к добросовестным МФО.
Введение более жестким нормативов регулирования деятельности МФО также снижает темпы развития рынка. В частности, это касается роста нормативов по обязательному резервированию на случай дефолтных займов. Небольшие микрокредитные компании постепенно уходят с рынка, а более крупные кредиторы, являющиеся бенефициарами резервирования, не способны справиться со всем объемом возрастающего клиентского спроса на микрозаймы.
Еще одна серьезная проблема – усложненный доступ МФО к финансовым ресурсам. Получить кредит в банке МФО не могут, привлечь средства для своего развития сторонним способом – тоже. Единственная возможность для привлечения капитала – это частные инвестиции. Влияние этих ограничений имеет крайне негативный характер. Эксперты отмечают, что существует высокая необходимость в создании единого механизма государственного фондирования МФО.
Кот в мешке
Мнение о необходимости законодательных ограничений процентной ставки разделяют далеко не все эксперты рынка. Так, руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) Дмитрий Панкин уверен, что такое ограничение для микрофинансовых займов вводить нецелесообразно. Взамен он предлагает установить механизм раскрытия информации о процентной ставке и ввести единые стандарты требований к оформлению договоров.
Как правило, микрофинансовые организации не афишируют процентную ставку на свои услуги, мотивируя это тем, что речь идет о краткосрочных кредитах и к каждому клиенту практикуется индивидуальный подход – рассчитывается процентная ставка на тот срок, в течение которого он планирует пользоваться займом. Дмитрий Панкин считает, что подобное умолчание нарушает право потребителя на полную информированность о продукте и в результате велика вероятность купить кота в мешке.
Кроме того, руководитель ФСФР убежден в необходимости ввести запрет на рекламу займов для тех организаций, которые не имеют статуса МФО, или кредитных кооперативов.
Объемы растут
Несмотря на сокращение количества участников рынка, объемы микрофинансирования показывают уверенный рост. По предварительным данным ЦБ РФ на 1 октября 2018 года, число действующих договоров займа в МФО выросло на 33,15%, до 8,76 млн, по сравнению с аналогичной датой прошлого периода. Совокупный портфель вырос на 32,72%, до 148,37 млрд рублей.
“Рынок показывает ежегодный прирост, так как более 20% граждан не имеют доступа к банковским продуктам”, — считает Юрий Провкин, генеральный директор ГК Eqvanta.
“Совокупный портфель МФО составляет всего 0,28% от кредитных портфелей банков”, — отмечает Елена Стратьева, и.о. президента Национального партнерства участников микрофинансового рынка (НАУМИР). Таким образом, перспективы роста рынка МФО существуют. Однако ему мешает ужесточение правил со стороны регулятора.
Некоторые микрофинансисты считают, что регулятор своими действиями подталкивает МФО к уходу в черный сектор.
Отдельные МФО после исключения из реестра переходят на нелегальное положение, продолжая выдавать займы. По итогам прошлого года, по данным ЦБ РФ, население было должно серым кредиторам почти 100 млрд рублей — против 14 млрд рублей в 2014 году. К серым регулятор относит юридические лица, которые не находятся под надзором ЦБ и при этом выдают более четырех займов в течение года.
Банки среди МФО
Между тем основной вклад в наращивание портфеля вносят банковские МФО, то есть компании, учредителями которых являются банки. Например, ОТП–Банк, ВТБ, “Открытие”, “Хоум Кредит”, “Тинькофф”, Лето–банк и Сбербанк.
Наличие собственной МФО позволяет банкам обходить ограничения ЦБ, направленные на регулирование сектора потребительского кредитования. В том числе — по размерам ставок (например, по кредитам в торговых точках на сумму до 100 тыс. рублей в I квартале 2019 года для банков максимальный порог ставки установлен в 24,7% годовых, для МФО — 51,05%). Плюс банки обеспечивают свои “дочки” недорогим фондированием и собственной инфраструктурой, что дает им ощутимые конкурентные преимущества перед независимыми МФО.
Смена тенденции
Микрофинансисты вместо сегмента PDL (краткосрочные займы “до зарплаты”) стали активно наращивать свое присутствие в сегментах Installment (среднесрочные займы) и кредитовании малого и среднего бизнеса. По мнению Елены Стратьевой, сегодня доля займов бизнесу в МФО достигает 20,3% и к 2024 году может увеличиться до 30% портфелей, Installment сохранит свою долю в диапазоне 52–57%, а доля PDL будет постепенно сокращаться с 22,4 до 18,3%. Перераспределение происходит из–за давления регулятора на ставки (в сегменте PDL они самые высокие), а также слишком высоких расходов на выдачу таких займов. По оценке НАУМИР, расходы на 1 рубль займа в сегменте PDL составляют 36,2 копейки, тогда как в Installment — 20,7. Самый низкий уровень расходов — в займах для бизнеса (3 копейки на 1 рубль).
Грядущее ограничение с июля 2019 года максимальной ставки для микрофинансовых организаций до 1% в день с нынешних 2,33% — это очередной вызов для всех участников микрофинансового рынка. И мы убеждены, что на рынке останутся сильные компании, которые сумеют не только оптимизировать внутренние расходы, но и диверсифицировать собственную продуктовую линейку
Необходимо продолжать внедрять передовые финтехрешения, уделяя особое внимание совершенствованию автоскоринга. Все это поможет не просто выжить, но и успешно конкурировать на рынке.
Павел Сологуб
генеральный директор МФК “До зарплаты”
Игроки уходят с рынка по разным причинам. Кто–то считает, что рентабельность уже не та и бизнес становится неинтересен. Издержки растут, доходность снижается. И продолжит снижаться усилиями ЦБ РФ. Но спрос есть, вполне себе нормальный. Может, рынок рос бы быстрее, но есть сдерживающий фактор. Это не количество игроков, а количество и доступность ресурсов. Если бы у МФО был хороший доступ к фондированию, то, вероятно, темп роста рынка был бы больше. Издержки связаны с регуляторными требованиями. Нужно сдавать больше отчетности, больше тратить средств на взаимодействие с заемщиками. В моменте финансовая нагрузка может быть связана и с автоматизацией. Но это инвестиции, которые в итоге дают финансовую отдачу. А расходы на выполнение требований регулятора — это просто оброк.
Андрей Паранич
заместитель директора СРО “МиР”
Дефицит доверия
Заинтересованные участники рынка убеждены, что сегодня основания для недоверия к потребительской кооперации отсутствуют. После выхода ФЗ-190 “О кредитной кооперации” в июле 2009 года все кредитные потребительские кооперативы в России были обязаны вступить в одну из саморегулируемых организаций. Сегодня их зарегистрировано 10.
Законодатели считают, что механизм такой коллективной ответственности уже служит гарантией защиты пайщиков от возможных банкротств и строительства новых финансовых пирамид, а значит, делает поведение этих участников рынка прогнозируемым и ответственным. Совокупный портфель займов, которыми управляют эти организации, оценивается в сумму более 12 млрд рублей, а количество пайщиков насчитывает около 250 тыс.
Это уже серьезное присутствие на рынке, хотя и несравнимо с ситуацией в США, где под управлением кредитных союзов находится около $1 трлн, а их членами являются более 80 млн человек.
При этом кредитные союзы за океаном не платят налоги на прибыль, а свои средства инвестируют в госбумаги или в ссуды.
В целом эксперты убеждены: чтобы изменить ситуацию и сделать микрофинансовые займы более доступными для населения, необходимо кроме ужесточения требований к деятельности участников рынка предусмотреть и поощрительные меры. В первую очередь по отношению к тем организациям, которые готовы помогать государству в выполнении социальной функции института микрофинансирования — предоставлении займов населению по программам самозанятости и поддержки малого бизнеса.
По прогнозам экспертов, через 3 года рынок микрофинансирования в России вырастет в 5 раз и достигнет трети европейского объема. Станет ли он действительно доступным и привлекательным для массового потребителя – вопрос пока открытый.
Что такое кризис?
Экономика имеет цикличную структуру – это классика из учебников. Есть периоды роста и периоды рецессии. Обычно под кризисом принято понимать период экономического спада.
Современная экономика – сложная, высокоорганизованная и взаимозависимая система. Глобализация и скоростная передача данных сделали свое дело. Страны стали слишком зависеть друг от друга. Примером тому могут быть отношения США и Китая. Именно благодаря этому периоды между кризисами стали значительно короче.
Любой кризис наступает после бурной волны экономического роста. Если вспомнить фондовый рынок 2008 года, то в то время росло всё. Похожую картину мы наблюдаем сегодня, когда индексы штурмуют новые вершины и переписывают собственные рекорды. Казалось бы – идеальное время, но пока слишком рано. Для идеального шторма чего-то нахватает.
После мартовского обвала, связанного с мировым локдауном из-за пандемии COVID-19, рынки развитых стран восстановились достаточно быстро. Другими словами, кризис, который все ожидают в 2021 – произошел еще в 2020. Но развитые страны, такие как США, с ним быстро справились. Рынок накачали деньгами и рост продолжился.
Отличным триггером могла бы стать победа Трампа на выборах президента США, но этого тоже не произошло. Несмотря на гневную риторику в адрес некоторых стран, новый президент не враг своей стране. Байден сделает все возможное для роста и развития США и более. Вероятнее всего мы не дождемся очередного этапа торговых войн с Китаем, а значит, нас снова ждет продолжение экономического роста. На сегодняшний день экономика США чувствует себя очень уверенно, а любая риторика вокруг доллара, огромного госдолга и заката Америки – не более чем вербальная манипуляция, направленная на достижение экономических целей штатов. Например, на обесценивание своей национальной валюты для снижения внешнего долга.
Добавить комментарий