Объемы растут
Несмотря на сокращение количества участников рынка, объемы микрофинансирования показывают уверенный рост. По предварительным данным ЦБ РФ на 1 октября 2018 года, число действующих договоров займа в МФО выросло на 33,15%, до 8,76 млн, по сравнению с аналогичной датой прошлого периода. Совокупный портфель вырос на 32,72%, до 148,37 млрд рублей.
“Рынок показывает ежегодный прирост, так как более 20% граждан не имеют доступа к банковским продуктам”, — считает Юрий Провкин, генеральный директор ГК Eqvanta.
“Совокупный портфель МФО составляет всего 0,28% от кредитных портфелей банков”, — отмечает Елена Стратьева, и.о. президента Национального партнерства участников микрофинансового рынка (НАУМИР). Таким образом, перспективы роста рынка МФО существуют. Однако ему мешает ужесточение правил со стороны регулятора.
Некоторые микрофинансисты считают, что регулятор своими действиями подталкивает МФО к уходу в черный сектор.
Отдельные МФО после исключения из реестра переходят на нелегальное положение, продолжая выдавать займы. По итогам прошлого года, по данным ЦБ РФ, население было должно серым кредиторам почти 100 млрд рублей — против 14 млрд рублей в 2014 году. К серым регулятор относит юридические лица, которые не находятся под надзором ЦБ и при этом выдают более четырех займов в течение года.
Банки среди МФО
Между тем основной вклад в наращивание портфеля вносят банковские МФО, то есть компании, учредителями которых являются банки. Например, ОТП–Банк, ВТБ, “Открытие”, “Хоум Кредит”, “Тинькофф”, Лето–банк и Сбербанк.
Наличие собственной МФО позволяет банкам обходить ограничения ЦБ, направленные на регулирование сектора потребительского кредитования. В том числе — по размерам ставок (например, по кредитам в торговых точках на сумму до 100 тыс. рублей в I квартале 2019 года для банков максимальный порог ставки установлен в 24,7% годовых, для МФО — 51,05%). Плюс банки обеспечивают свои “дочки” недорогим фондированием и собственной инфраструктурой, что дает им ощутимые конкурентные преимущества перед независимыми МФО.
Смена тенденции
Микрофинансисты вместо сегмента PDL (краткосрочные займы “до зарплаты”) стали активно наращивать свое присутствие в сегментах Installment (среднесрочные займы) и кредитовании малого и среднего бизнеса. По мнению Елены Стратьевой, сегодня доля займов бизнесу в МФО достигает 20,3% и к 2024 году может увеличиться до 30% портфелей, Installment сохранит свою долю в диапазоне 52–57%, а доля PDL будет постепенно сокращаться с 22,4 до 18,3%. Перераспределение происходит из–за давления регулятора на ставки (в сегменте PDL они самые высокие), а также слишком высоких расходов на выдачу таких займов. По оценке НАУМИР, расходы на 1 рубль займа в сегменте PDL составляют 36,2 копейки, тогда как в Installment — 20,7. Самый низкий уровень расходов — в займах для бизнеса (3 копейки на 1 рубль).
Грядущее ограничение с июля 2019 года максимальной ставки для микрофинансовых организаций до 1% в день с нынешних 2,33% — это очередной вызов для всех участников микрофинансового рынка. И мы убеждены, что на рынке останутся сильные компании, которые сумеют не только оптимизировать внутренние расходы, но и диверсифицировать собственную продуктовую линейку
Необходимо продолжать внедрять передовые финтехрешения, уделяя особое внимание совершенствованию автоскоринга. Все это поможет не просто выжить, но и успешно конкурировать на рынке.
Павел Сологуб
генеральный директор МФК “До зарплаты”
Игроки уходят с рынка по разным причинам. Кто–то считает, что рентабельность уже не та и бизнес становится неинтересен. Издержки растут, доходность снижается. И продолжит снижаться усилиями ЦБ РФ. Но спрос есть, вполне себе нормальный. Может, рынок рос бы быстрее, но есть сдерживающий фактор. Это не количество игроков, а количество и доступность ресурсов. Если бы у МФО был хороший доступ к фондированию, то, вероятно, темп роста рынка был бы больше. Издержки связаны с регуляторными требованиями. Нужно сдавать больше отчетности, больше тратить средств на взаимодействие с заемщиками. В моменте финансовая нагрузка может быть связана и с автоматизацией. Но это инвестиции, которые в итоге дают финансовую отдачу. А расходы на выполнение требований регулятора — это просто оброк.
Андрей Паранич
заместитель директора СРО “МиР”
Время перемен
Уже в 2014 году рынок микрофинансирования ожидают заметные перемены, связанные с усилением его регулирования. Ведь, несмотря на бурный рост, данный сегмент финансового рынка с начала своего официального признания отличался слабым регулированием. Так для получения или сохранения статуса микрофинансовой организации, участникам рынка уже в самом скором времени необходимо будет соответствовать ряду жестких критериев. Одним из наиболее важных изменений может стать также запрет на представление микрозаймов на постоянной основе (более 11 займов в год) для компаний, не входящих в реестр МФО. По нашим оценкам по состоянию на середину 2013 года объем «теневого» сектора (так называемых «столбовых» кредиторов, часто использующих «хищнические» и даже незаконные методы повышения своей прибыльности) составляет около 45% от всего рынка микрозаймов. Если этот запрет будет жестко соблюдаться, объемы «теневого» рынка микрофинансирования серьезно сократятся, а их клиенты будут переходить к легальным МФО.
К значимым новациям в регулировании также относятся переход на общую систему налогообложения, создание резервов по просроченным займам, обязательное участие в СРО и ограничение ставок по микрозаймам. «Общая система налогообложения и создание резервов – это обязательные вещи. Без них отчетность, которую предоставляют компании, ничего общего с настоящим финансовым состоянием компании не имеет, – комментирует Борис Батин, генеральный директор МФО «Мани Мен». Банкам или инвесторам будет сложно оценить финансовое состояние компании. Поэтому я считаю, что это обязательные условия для «белого» рынка».
Наибольшее влияние планируемые нововведения окажут на небольшие МФО, которые понесут существенные издержки для соблюдения этих требований, что приведет к их частичному уходу с рынка. Вместе с тем нынешние лидеры рынка в большинстве своем уже соответствуют новым требованиям либо они учитываются в их стратегиях. «Сейчас на рынке очень мало игроков, которые не просто обеспокоены изменениями в регулировании, а уже внесли необходимые изменения в свой бизнес. Безусловно, многие региональные МФО (самостоятельные или действующие по франшизе) будут вынуждены вливаться в состав крупных игроков либо сворачивать бизнес», – комментирует Алексей Лебедев, генеральный директор МФО «Народная Казна».
Микролидеры
Если рассматривать структуру совокупного портфеля МФО по сегментам, то, по нашим оценкам, распределение долей на 01.07.2013 было следующим: потребительские микрозаймы ФЛ – 44%, микрозаймы «до зарплаты» – 12% и микрозаймы ЮЛ и ИП (включая тендерные микрозаймы и микрозаймы, выданные по региональным госпрограммам) – 44%.
Лидерами по темпам прироста портфеля выступают МФО, предоставляющие «займы до зарплаты» (+35%). Чуть хуже растут потребительские микрозаймы ФЛ (+25%) и компании сегмента микрозаймов малому бизнесу (включая тендерные микрозаймы и микрозаймы, выданные по региональным госпрограммам) – плюс 15%.
В лидерах по объему портфеля соответствующих сегментов являются ООО «Домашние Деньги» (4,0 млрд руб), Группа Компаний «Деньги Сразу» (625,1 млн рублей), ОАО «ФИНОТДЕЛ» (1,3 млрд рублей) и ООО «МИКРОФИНАНС» (1,2 млрд рублей) в сегменте микрозаймов малому бизнесу. При этом наиболее высокую динамику по приросту портфеля демонстрируют компания «ТОЧКА ЗАЙМА» (+124%) и ООО «Простые деньги» (+104%) в потребительском сегменте, ООО «Мани Мен» (+362%) и ООО «МигКредит» (+204%) из сегмента PDL, и ОАО «ФИНОТДЕЛ» (+19%) и ООО «МИКРОФИНАНС» (+8%) в сегменте микрозаймов ЮЛ и ИП.
Объем выданных микрозаймов коммерческих МФО в сравнении по первым полугодиям 2013 и 2012 годов вырос на 30%. В «топах» Группа Компаний «Деньги Сразу» (974,7 млн рублей) со сверхкороткими «микрозаймами до зарплаты» и Группа Компаний «Центр микрофинансирования», отметившаяся в лидерах в сегментах потребительских займов ФЛ (2,4 млрд рублей) и займов малому бизнесу (910,1 млн рублей).
Портфель МФО, работающих по программе МЭР, принявших участие в исследовании, за 1 полугодие 2013 года вырос на 9%. В лидерах по размеру портфеля на 01.07.2013 Фонд развития малого предпринимательства Республики Саха (392 млн рублей), а наибольшую активность в 1 полугодии проявил фонд из Ханты-Мансийского автономного округа – Югры (203 млн рублей). По темпам прироста портфеля за 1 полугодие лидирует Фонд содействия развитию малого и среднего предпринимательства во Владимирской области (вырос более чем в 8 раз), а наибольший прирост объема выданных микрозаймов отмечается у Пермского центра развития предпринимательства с пятикратным ростом выдачи.
В ожидании праздников
Остающиеся игроки микрофинансового рынка настроены позитивно
Незначительное повышение средних сумм и количества займов в сентябре–октябре позволяет игрокам осторожно надеяться на восстановление рынка по итогам года до уровней 2019–го. Основной лейтмотив — снижение доходов заёмщиков, ужесточение банками кредитной политики и приближающиеся новогодние праздники
При этом в количественном выражении рынок продолжит своё сокращение.
“Микрофинансирование сейчас активно восстанавливается, рост по итогам IV квартала в значительной степени компенсирует нам потери апреля–июня, — надеется Олег Гришин, генеральный директор МФК “МигКредит”. — В итоге по объёму мы выйдем примерно на те же показатели, которые были в прошлом году, может, чуть ниже, на 3%”.
Как полагает эксперт, рынок ждёт обновление. “Какая–то часть МФО и так балансировала на грани после введения регулятором жёстких нормативных ограничений, это будет треть от нынешнего состава. Прежде всего на выход пойдут небольшие организации, которые работали в офлайне. Сложно будет выжить и тем, у кого недостаточно ликвидности и нет капитала для формирования резервов под возможные потери, — перечисляет Гришин. — Покинут нас и нетехнологичные компании, которые работают на одном продукте. Это всё к лучшему, потому что рынок очистится, будет более структурировано предложение услуг, а у людей останется большой выбор, но при этом более качественный”.
Не для печати микрофинансисты подтверждают, что в текущий момент все МФО стараются проводить политику сдерживания выдач. Это сказывается на объёмах, но снижает риски по просроченным займам и необходимости резервов.
Накопленные за прошлые годы активы позволяют МФО переживать ужесточение политики ЦБ РФ и экономические трудности из–за ковида.
По итогу II квартала рынок микрофинансирования впервые с 2015 года показал отрицательную динамику общего портфеля: сумма задолженности по основному долгу по выданным микрозаймам снизилась на 3% за 3 месяца, до 213 млрд рублей. И даже если текущая ситуация будет развиваться не по негативному (стремительное нарастание заболеваемости, новый локдаун и так далее), а по нейтральному сценарию с относительно мягкими ограничительными мерами, мы всё равно можем увидеть и дальше достаточно ощутимый отток игроков до конца года.
Елена Стратьева
директор СРО “Мир”
Количество участников рынка МФО стабильно сокращается на протяжении нескольких лет. Основная причина — в регуляторной политике. Ограничение процентных ставок и максимальной суммы начисленных процентов, увеличение требований к уставу — всё это способствует повышению прозрачности, но вместе с тем делает экономику небольших игроков нерентабельной. Коронавирусная пандемия только ускорила процесс консолидации. В некоторых регионах закрылись до 95% офисов МФО. Крупные компании с большим запасом финансовой прочности оказались лучше подготовлены к подобному локдауну, особенно онлайн–сегмент.
Андрей Пономарёв
генеральный директор МФК “Вэббанкир”
Евгений Петров
Все статьи автора
7 ноября 2020, 06:57
6583
Добавить комментарий