Тайные покупатели рассказали, какие сильные и слабые стороны имеют МФК, привлекающие инвесторов

Поиск потенциальных инвесторов

Здесь необходимо обратить особое внимание именно на правдивость предоставляемой информации. Сюда входит информация о существующих недостатках, о неоспоримых преимуществах товара либо услуги, которую вы планируете производить

Также это план развития идеи, анализ рынка и потенциальных клиентов, которые она способна охватить. В обязательном порядке перечислите все новшества и уникальные свойства товара, а также благоприятные эффекты, которые он способен предложить покупателю. Поверьте, вся данная информация непременно будет полезна потенциальным инвестором в принятии решения об осуществлении инвестиций.

Огромным плюсом и преимуществом в глазах ваших потенциальных инвесторов будет наличие составленного маркетинг плана сроком как минимум на один год, в который будут входить следующие разделы:

1. подробное описание товара (приоритет в пользу сильных и оригинальных характеристик)
2. прозрачная политика ценообразования и формирования денежных потоков
3. структура управления проектом и взаимодействия между всеми его участниками
4. продуманные каналы и способы сбыта продукции
5. методология продвижения продукта на рынок
6. прописанные и обоснованные альтернативные пути развития проекта по причине форс мажоров и других непредвиденных обстоятельств и трудностей, встречающихся на этапе реализации
7. документальное подтверждение правдивости и законности осуществления всех операций на предприятии и их правильного отражения в балансе
8. сравнение с конкурентами.

Когда вы пройдете этот первый этап можно приступать к поискам.

Здесь вам в помощь все каналы рекламы, которые вам доступны. Чем больше инвесторов увидят и услышат о вашей идеи, тем больше шансов вам привлечь инвестиции. Размещайте информацию о вашем проекте везде, на тематических форумах, сайтах, информационных площадках, досках объявлений, предлагайте личные встречи инвесторам.

Участвуйте в розыгрыше грантов, дотаций и других видов помощи бизнесу. Обращайтесь в инвестиционные фонды, институты и организации, занимающиеся данным видом деятельности.

Публикуйте информацию о вашей идеи во всевозможных тематических журналах, средствах массовой информации, других видах изданий, как печатных, так и электронных.

Участвуйте на постоянной основе в тематических финансовых и инвестиционных форумах, встречах, круглых столах, заводите на них профессиональные и деловые знакомства. Стоит отметить, что деловые знакомства весьма эффективны ведь один «правильный» человек способен посоветовать ваш проект «нужным» людям, что решит ваши проблемы. На сегодня роль нет воркинга очень высока!

Также не стоит забывать, что в поиске потенциального инвестора необязательно ограничиваться собственными силами, можно обратиться к профессионалам.

Рынок инвестиций в нашей стране вышел на такой уровень, когда услуги по поиску капитала предоставляют некоторые финансовые институты, например:

• инвестиционные брокеры
• консалтинговые компании
• инвестиционные банки.

После того, как потенциальный инвестор будет найден и заинтересуется вашей идеей, следует переходить к переговорам. Переговоры будут эффективнее, если ещё до встречи вы скинете ваш маркетинг план для ознакомления, а на этапе презентации будите использовать информационные материалы: графики, диаграммы, таблицы, расчёты.

• бизнес план инвестиционного проекта
• инвестиционный меморандум
• сопроводительное письмо
• финансовые расчёты и заключения сторонних аудиторских и других экспертных организаций (для подтверждения ваших обоснований)
• медиа контент, рассказывающий о вашей команде/компании

Чтобы повысить шанс привлечения капитала в проект, подумайте над ответом на список вопросов, интересующих всех инвесторов потенциально заинтересованных в инвестициях вашей идеи. К таким вопросам относятся:

• способы входа и выхода инвестора из проекта
• размер дохода инвестора
• есть ли у предприятия компания аудитор
• как происходят взаимоотношения с миноритариями.

Предпочитают торговлю, услуги и немного прогресса

В 2017 году через ведущие российские краудинвестинговые площадки получили финансирование 1075 компаний. Чуть больше половины из них работают в сфере розничной торговли, до 30% — в сфере услуг. Оставшуюся часть делят между собой производственные и IT-компании. Почему так происходит, в чем преимущества и риски тех и других?

Главное преимущество торговых компаний и компаний, работающих в сфере услуг — это короткий срок оборачиваемости капитала. К примеру, компания «ЛОТ-Золото» покупает у ломбардов и поставляет на заводы для проведения аффинажа крупные партии золота. Срок оборачиваемости у «ЛОТ-Золото» составляет от 3 до 5 дней. Проекту удалось привлечь через площадку StartTrack оборотный капитал, увеличить собственные финансовые показатели и выплатить инвесторам более 22,5 миллиона рублей в качестве процентов по займам.

Однако такие компании подвержены и рискам. «ЛОТ-Золото» получает оплату от поставщика сразу, но многим торговым компаниям поставщики платят с задержкой — из-за этого у них могут возникнуть кассовые разрывы.

Производства и IT-компании привлекают меньший объем инвестиций. Дело в том, что производство, которое купит на деньги инвестора станок, или IT-стартап, который наймет на деньги инвесторов разработчиков, просто будут слишком долго окупать инвестиции. Впрочем, это вопрос цели финансирования — IT-стартап или завод, который уже имеет продукт и привлекает инвестиции в оборот, ради удовлетворения повышенного спроса вполне может обеспечить быстрый возврат займов.

Еще одна малопривлекательная отрасль — сельское хозяйство. Дело в том, что в России эта отрасль работает неэффективно и развивается экстенсивно — за счет увеличения числа работников и площадей, но не за счет внедрения новых технологий. В качестве непривлекательных для инвестирования проектов можно назвать и те, что связаны с коммунальной сферой. Отрасль ЖКХ является одной из самых капиталоемких — оборудование нуждается в масштабной модернизации, что требует крупных вложений, которые будут окупаться годами.

Определите тип бизнеса

Перед началом привлечения инвестиций очень важно сконфигурировать бизнес-модель. Вы должны точно ответить себе на вопрос, какой бизнес вы строите — дивидендный или венчурный

Или ваша модель — это микс между ними? В этих типах разные целевые функции, а значит, и процесс привлечения инвестиций, типы инвесторов и стратегия будут отличаться.

1. Дивидендный тип. Ориентация фаундера, инвестора при таком типе бизнеса — на максимальную прибыль, EBITDA. То есть все инвестиции пойдут именно на это направление. К такому типу относятся, к примеру, рестораны, строительный бизнес. Успешные и известные компании — «Вкусвилл», МТС, «Северсталь». В дивидендном бизнесе ключевые показатели — это рост доходности и маржинальности.
2. Венчурный тип. Здесь ключевая функция инвестора и основателя — рост капитализации компании. Среди крупных игроков на рынке в 2020 году мы можем выделить Miro, Skyeng, Zoom, Roistat, «Кухня на районе». В венчурном бизнесе ключевые показатели — это рост капитализации компании. 

Четко определите, какой именно бизнес вы формируете, и только после этого начинайте привлечение инвестиций. 

Как заинтересовать и привлечь инвестора?

Как заинтересовать инвестора и мотивировать его сделать вклад? Для того чтобы человеку или представителю компании захотелось осуществить вложение в какой-либо проект, он должен убедиться, что для него этот проект выгоден. Это называется инвестиционной привлекательностью.

Считается, что для гарантированного привлечения вкладчиков в свой бизнес-проект необходимо пройти 4 последовательных шага. Если все будет сделано правильно, то вопрос, как привлечь инвесторов, больше не будет головной болью.

Далее по мере своего развития привлекательность проекта растет, а значит, растет и количество вкладчиков.

Шаг номер два – грамотно донести информацию до целевой аудитории

Проще всего осуществлять поиск вкладчиков в той же сфере деятельности, к которой относится проект, так как обычно в данном случае они будут чувствовать себя более уверено и осведомлено, это облегчает привлечение инвестиций. Но бывает и такое, что один инвестор вкладывает денежные средства в абсолютно разных сферах.

Чтобы правильно подать свой проект, нужно хорошо его проработать, оформить в привлекательном для вкладчика виде с обоснованием всех его достоинств. Эту задачу можно оставить консалтинговой службе. Также в проекте необходимо указать общий объем инвестиций, который для него необходим.

Успешность привлечения инвестора на этом этапе зависит от того, насколько хорошо вы подали свой проект.

Третий шаг – уверенное проведение переговоров

Если предложение инвестора не особо заинтересовало, то можно немного потянуть время и подождать ответов других потенциальных вкладчиков.

К встрече подготовьтесь самым тщательным образом, чтобы не возникало никаких заминок при вашем ответе на вопросы инвесторов. Подготовьте и отрепетируйте устное представление своего предложения, себя и своей команды. Вы должны максимально ярко и энергично себя презентовать.

Шаг четвертый – подпись договора

Привлечение инвестора и все договоренности, которые между вами были достигнуты, нужно документально закрепить. Это дает основание в случае несоблюдения договора притянуть к ответственности нарушившую ее сторону. Документальное подтверждение является завершающим этапом.

Чтобы зафиксировать все условия предоставления вклада, составляется документ, называемый «Условия сделки». Требования к его составлению:

• обозначение всех условий, которые касаются взаимоотношений между собственником проекта и инвестором;
• однозначность, четкость и недвусмысленность их написания, чтобы это не затрудняло в случае спорных ситуаций их трактовку;
• четкое и полное указание форм и объемов инвестиций, а также обозначение наказания за невыполнение условий договора.

Способы привлечения инвестиций

• вложение средств в уставной капитал предприятия;
• долговое финансирование;
• банковское кредитование с залоговым обеспечением;
• облигационные займы.

Вкладывая деньги в уставной капитал предприятия, инвестор покупает долю в бизнесе. То есть у него на руках находится пакет акций, который подтверждает его права, как совладельца (акционера).

В случае долгового финансирования инвесторы являются кредиторами. Все выделенные компании средства оформляются в качестве задолженности.

Банковское кредитование с залоговым обеспечением предусматривает получение заемных средств на определенный срок. В качестве залога могут выступать акции и активы предприятия.

Облигационные займы по своей сути являются ссудами, которые выдаются заемщику, выпустившему облигации. Такие ценные бумаги подтверждают право владельцев на получение от компании-заемщика номинальной стоимости в установленные сроки.

Так что же будет в результате? Мнение экспертов

Старший аналитик инвестиционной компании «Freedom Finance» Богдан Зварич считает, что политика регулятора не заключается в том, чтобы сократить количество мелких банков. Эксперт уверен, что его работа направлена на выявление недобросовестных игроков, либо очень слабых банков, которые не справляются в текущих экономических условиях.

«Отсюда и основные причины отзыва лицензий: нарушение нормативов ЦБ или проведение сомнительных операций. В первом случае банк, скорее всего, проводит высокорискованную политику по размещению и привлечению денежных средств – привлекал под высокие проценты, недостаточно внимательно оценивал риски заемщиков. И если некоторым крупным кредитным организациям в такой ситуации выжить проще, например, через докапитализацию, то мелким кредитным организациям достаточно сложно найти средства в капитал, особенно учитывая сложную экономическую ситуацию, которую мы наблюдали в 2015 и 2016 годах», – отмечает аналитик.

По мнению Богдана Зварича, уход части мелких банков необязательно приведет к снижению конкуренции в секторе. Даже крупные кредитные организации сейчас присутствуют не во всех регионах, а введение биометрической идентификации для общения с банком позволит гражданам воспользоваться услугами любой кредитной организации вне зависимости от наличия офиса в данном регионе.

По мнению старшего аналитика компании «Alpari» Анны Бодровой, в последние 10-12 месяцев хорошо видно, что темпы «чистки» банковского сектора сократились в разы. По ее мнению, это связано с тем, что основная работа по стерилизации банковского пространства в РФ подходит к завершению. Дальше начнется самое сложное: не допустить формирования монополий и картелей недобросовестных участников рынка, что потребует еще двух-трех лет непрестанного присутствия ЦБ в банковском секторе.

«При этом о монополизации рынка руками регулятора речи не идет. Основная цель – добиться максимальной прозрачности всех финансовых механизмов таким образом, чтобы свести теневой сектор к минимуму. Если это делает банковский сектор более узким, значит, так тому и быть», добавляет Анна Бодрова.

ВОЗМОЖНОСТИ

Каналы и механика привлечения инвестора

К привлечению инвестиций нужно относиться как к любой продаже. По опыту, должна быть сформирована воронка хотя бы от 50 до 600 инвесторов. Они должны поэтапно двигаться по этой воронке: регулярно получать информацию о вашем проекте. 

Среди инструментов привлечения инвестиций — реклама, нетворкинг, питчинги на ивентах.

Привлечение инвестиций — это сделка, которая может длиться месяц или даже год. Сроки зависят от многих факторов: рыночная ситуация, сложность вашего проекта и количество инвесторов, которые заинтересованы в этой нише. Важен и общий инвестклимат в стране.

Большое значение имеет то, как вы упакуете и насколько хорошо презентуете проект. Его нужно продемонстрировать наглядно: показать демо-версии, то, как продукт может работать и решать проблему конечного потребителя. 

В России особенно хорошо работают продажи через нетворкинг. Чтобы выйти на ЛПР, очень важны теплые контакты, так называемый warm intro. Нельзя переоценить значение доверия при заключении крупных сделок. Ведь на ранних этапах развития проекта инвестируют именно в людей и команду.

Под оборот, но не в капекс

Сегодня до 90% инвесторов и площадок коллективных инвестиций предпочитают работать с компаниями, которые привлекают инвестиции в оборот, то есть не более чем на 1-1,5 года, а иногда — даже на несколько месяцев. В свою очередь финансирование капитальных расходов, или капексов (на приобретение оборудования, недвижимости и других активов), предполагает долгий срок окупаемости и, как следствие, долгий срок возврата займа.

От чего зависит решение инвестора в каждом из этих вариантов? Здесь все просто и очевидно. Если экономика становится более стабильной, идет на подъем, не ожидается крупных потрясений, вроде экономических санкций, горизонт планирования у предпринимателей и инвесторов увеличивается. Люди готовы строить заводы, покупать дорогое оборудование и инвестировать на долгий срок, потому что до определенной степени уверены в будущем. Если же экономическая ситуация нестабильна, будущее становится менее определенным, то и горизонт планирования уменьшается — сиюминутная выгода становится важнее, чем отложенный на долгий срок доход.

Доход в обмен на риск

Компании приходят на краудинвестинговые площадки, как правило, по причине недоступности классических источников финансирования. Иными словами, им просто отказали в банке — либо не дали кредит вообще, либо выдали недостаточную для реализации планов сумму. Банк может отказать по разным причинам, но зачастую дело в отсутствии достаточного залогового обеспечения.

С другой стороны, компания платит за риски инвестора повышенной доходностью. Если бы банки выдавали кредиты всем, российского рынка краудинвестинга с оборотом более 10 миллиардов рублей в год и возможности заработать от 17 до 35% годовых просто не существовало бы. Как показывает статистика, в бизнес инвестирует все больше людей. Если вы решили стать одним из них, тщательно принимайте решения —  не поленитесь проверить бизнес самостоятельно или не пожалейте денег на консультантов.

Специалисты компании Kaufmann Foundation вывели любопытную закономерность, помнить о которой я бы советовал каждому, кто решится вкладываться в бизнес: инвесторы, потратившие на анализ компании более 20 часов, заработали в 6 раз больше, чем те, кто потратил меньше.

Материалы по теме:

Виды инвестиций

Существует множество классификаций вложений, которые основаны на разных критериях. Здесь приведены самые важные из них.

Их можно разделять, например, по объекту, на который направлена инвестиционная деятельность:

• реальные инвестиции – вложения в строительство, капитальный ремонт;
• финансовые – вложения в ценные бумаги, в том числе и через инвестиционные фонды, выданные кредитные средства, а также лизинг;
• спекулятивные – торговля цветными металлами и ценными бумагами.

Также важным критерием для разделения вкладов на группы является форма собственности инвестиционных ресурсов. На этой классификации основаны особенности поиска и привлечения инвестиций в свой проект. Тут различают:

• государственные – выдается для обеспечения стратегически важных проектов и может даже полностью покрывать расходы по проекту;
• частные – вложения от частных инвесторов;
• иностранные – вложения от лиц, которые не являются резидентами Российской Федерации. Также сюда относятся вклады от иностранных компаний.

Более подробно вы можете прочитать в материале “Виды инвестиций”.

Финансовая модель.

Самый важный раздел, который может стоить всего Вашего бизнес плана, – финансовая модель проекта. Изучив ее, инвестор сможет прийти к выводу: есть ли вообще какая-то коммерческая перспектива или же она вовсе отсутствует.

Финансовая модель должна быть представлена в формате двух таблиц:

2. Финансовый план.

Таблица с финансовым планом на будущее (также год или 5 лет).

По-сути, это 2 отдельные таблицы, заполненные по одному и тому же формату.

Единственное, о чем хочется упомянуть, – если Вы еще не запустили Ваш проект, и сама экономическая модель является только лишь планом, она должна быть расписана максимально подробно и детально: вы должны учесть все возможные доходы и расходы, начиная от аренды помещения, заканчивая количеством ручек и карандашей для офиса.

Каждый раздел бизнес плана важен и отвечает конкретным задачам, однако, следует понимать, что именно эти 3 раздела привлекут внимание инвестора в самую первую очередь, именно поэтому они должны быть выполнены без единой помарки. Если у Вас есть вопросы или интересующие темы для будущих статей – пишите их в комментарии

Самые популярные вопросы обязательно получат ответы

Если у Вас есть вопросы или интересующие темы для будущих статей – пишите их в комментарии. Самые популярные вопросы обязательно получат ответы.

Сравнение предложений с кредитом в Джой Мани

Так как сегодня на территории России действует более 1000 различных учреждений, выбрать порой бывает очень сложно

Первое, на стоит обратить внимание – на процентную ставку и отзывы о МФО Джой мани. Когда речь заходит о займах, то чаще всего указывается информация за 1 кредитный день

В качестве сравнения можно выделить более известные сети:

1. Мани Мэн (скачать общие условия) – ставка равна 1% в день. Несмотря на то, что лимит при первом займе составляет 15 тысяч рублей, при обнаружении уже имеющихся кредитов, получить лимит не так уж и просто. В ООО Джой Мани клиенты могут рассчитывать на указанную сумму при первом кредитовании.
2. Займер (скачать)– минимальная ставка начинается с 0,75%, общий лимит – всего 30 тысяч рублей. Отсутствует льготный период.

Также необходимо обращать внимание на процент одобрения Джой Мани займов. Когда происходит заполнение заявки, необходимо указывать достоверную информацию, так как система скоринга сверяет показания с общей базой

У каждого клиента, который пользовался кредитными продуктами есть свой рейтинг. Чем он выше, тем больше вероятность одобрения денег под минимальный процент.

Как выбрать потенциального инвестора?

И так, допустим, вы находитесь на этапе деловых переговоров с потенциальным инвестором, как же понять подходит он вам или нет?

Это очень важно. Вы в будущем будите строить и поднимать с нуля целый инвестиционный проект, поэтому личная совместимость в бизнесе носит весьма важный характер

На что следует обращать внимание при выборе потенциального инвестора?

1. совпадают ли ваши ожидания от реализации бизнес идеи с ожиданиями потенциального инвестора?
2. совместимы ли вы на личном уровне?
3. совпадают ли ваши цели и видение конечных результатов от совместной деятельности?
4. каков его прошлый опыт инвестиций? В какие проекты он инвестировал? В какие отрасли? Какого было его участие в проект? Что полезного принес?
5. познакомьтесь с отзывами о данном потенциальном инвесторе
6. узнайте о его осведомленности в той сфере, в которой вы запланировали вести деятельность, может ли он принести что-либо полезного вашему проекту?
7. обладает ли потенциальный инвестор необходимыми связями и деловыми контактами?
8. способен ли он поспособствовать привлечению других инвесторов?

Как определить раунд инвестиций

Готова ли ваша компания к привлечению инвестиций? В зависимости от стадии и фазы развития метрики будут разные. Есть несколько классификаций стадий развития стартапов, но ключевые из них: 

Формула подготовки компании к инвестиционному раунду

1. Команда. Насколько надежны и профессиональны ваши сотрудники? Уделите время поиску хороших специалистов, подчеркните опыт и сильные стороны каждого из них.
2. Идея. Идея вашего бизнеса должна формулироваться лаконично, прозрачно и сразу давать понимание, как и на чем вы планируете зарабатывать.  
3. Product-market fit. Насколько ваш продукт соответствует конкретному рынку и какие именно потребности клиентов удовлетворяет? Сформулируйте ответы и докажите, что ваш товар или услуга нужны потребителям именно здесь и сейчас. 
4. Экзекьюшен. Это подтвержденная способность компании реализовать все поставленные цели. 
5. Рынок. В описание должно входить: объем, темпы роста, сегменты, мнения экспертов, исследования, статистика, события на локальном и международных рынках. 
6. Конкуренты. Главная ошибка — сказать инвестору, что у вас нет конкурентов. Они всегда есть и будут. Составьте список сильных и слабых сторон ваших конкурентов. 
7. Финансовая модель. У вас должен быть навык профессионального ее составления.
8. Стратегия развития. Краткосрочная и долгосрочная стратегия развития, план ее реализации и важные показатели эффективности.
9. Презентация. Презентация должна четко отвечать на самые главные вопросы инвесторов и давать информацию по всем перечисленным выше пунктам.
10.  Своевременность. Как определить своевременность вашего продукта? Анализируйте рынок: тренды, ниши, конкурентов. 

На каждой стадии развития бизнеса и привлечения инвестиций я отвечал на эти вопросы, подтверждая каждый пункт фактами и/или документом. Все эти параметры в совокупности обеспечивают инвестиционную привлекательность компании.