По какой шкале оценивается кредитный рейтинг?

Кредитный рейтинг заемщика

Оценка кредитоспособности — это важнейший этап рассмотрения банком заявки на кредит. Согласно статистике, только каждый пятый заемщик получает положительное решение.

Сотрудники кредитного отдела проверяют предоставленные заёмщиком документы и рассчитывают кредитный рейтинг. Он выражается в цифровом значении, например, в Сбербанке это от 1 до 5. В зависимости от полученной оценки и принимается решение: одобрить кредит или нет.

Все расчеты проводятся в автоматическом режиме специальной скоринговой системой. Чтобы провести анализ кредитоспособности заемщика, потребуется 10 минут. Если оценка будет низкой, то принимается отрицательное решение.

Обратите внимание! Обратите внимание! В эпоху коронавируса все ищут дополнительные возможности заработка. Удивительно, что альтернативными способами зарабатывать можно гораздо больше, вплоть до миллионов рублей в месяц

Один из наших лучших авторов написал отличную статью о том, как зарабатывают в игровой индустрии тысячи людей в интернете. Читать статью с отзывами о заработке на играх.

Шкала международных кредитных рейтингов

В зависимости от кредитного рейтинга того или иного международного агенства, используется та или иная шкала кредитного рейтинга. К счастью, для большинства агентств она очень схожа и отличается незначительно обозначениями. Ниже я приведу расшифровку обозначений для трех рейтингов — S&P, Fitch и Moody’s.

Обозначения и расшифровка агенства S&P

Рейтинговые оценки агенства S&P имеют буквенное обозначения от AAA до D:

• Оценкой AAA отмечаются наиболее надежные страны с необычайно высокими возможностями выплаты долгов.
• AA+, AA и AA- обозначают страны с очень высокой кредитной надежностью
• A+, A и A- характеризуют страны с высокой степенью надежности кредитоспособности
• BBB+, BBB и BBB-  — платежеспособность страны удовлетворительна
• BB+, BB и BB-  — экономическая нестабильность может повлиять на способность выплат страной
• B+, B и B-  — страна кредитоспособна, но негативные экономические условия с высокой вероятностью это изменят
• CCC+, CCC, CCC- — страна имеет трудности со своей платежеспособностью, возможность выплат долгов зависит от благоприятной экономической конъюнктуры
• CC и C — по сути пред дефолтное состояние страны, серьезные проблемы с выплатами
• SD — страна отказывается от части своих обязательств (Ограниченный дефолт)
• D — стране объявлен дефолт, страна отказывается от большинства выплат.

Как и для большинства других рейтингов оценки от AAA до BBB считаются инвестиционными и привлекательными. Страны с оценками ниже оцениваются как спекулятивными и высокорискованными для вложений, а их ценные бумаги считаются мусорными.

Обозначения и расшифровка агенства Fitch

У агенства Fitch аналогичные расшифровки как и у агенства S&P, единственной отличие это обозначение состояния ограниченного дефолта помечается отметкой RD. Все остальное абсолютно идентично с шкалой S&P.

Обозначения и расшифровка агенства Moody’s

Шкала агентства Moody’s имеет схожие оценки с двумя с предыдущими с небольшими изменениями:

• Оценкой Aaa отмечаются наиболее надежные страны с необычайно высокими возможностями выплаты долгов и минимальным кредитным риском
• Aa1, Aa2 и Aa3- обозначают страны с очень высокой кредитной надежностью и низким кредитным риском.
• A1, A2 и A3 характеризуют страны с высокой степенью надежности кредитоспособности, низкий кредитный риск
• Baa1, Baa2 и Baa3  — платежеспособность страны удовлетворительна, умеренный кредитный риск
• Ba1, Ba2 и Ba3  — экономическая нестабильность может повлиять на способность выплат страной, существует определенный кредитный риск
• B1, B2 и B3  — страна кредитоспособна, высокий кредитный риск, спекулятивные обязательства
• Caa1, Caa2, Caa3 — долговые обязательства чрезмерно низкого качества с очень высоким риском
• Ca — пред дефолтное состояние страны, серьезные проблемы с выплатами
• C — стране объявлен дефолт, страна отказывается от большинства выплат.

Выберите кредит

Кредитный рейтинг региона

Рейтинги для
регионов составляются, как правило,
национальными рейтинговыми агентствами.
В России это например такие как: «Эксперт
РА», «НРА», «РИА Рейтинг», «АКРА» и др.

Данный рейтинг говорит о том, насколько тот или иной регион страны способен своевременно и в полном объёме выполнять все свои финансовые обязательства.

Фрагмент кредитного рейтинга регионов России по данным АКРА

Методика
определения рейтинга основана на анализе
динамики различных социально-экономических
показателей региона. Оценка проводится
по следующим основным критериям:

1. Экономика
   региона. Рассматривается объём и
   динамика ВРП, торговый оборот, объёмы
   строительства и производства, уровень
   развития предпринимательства и т.п.
2. Налоги.
   Оценивается объём и структура налоговых
   поступлений в бюджет региона, а также
   уровень собираемости налогов;
3. Социальная
   сфера. Средняя зарплата по региону,
   развитие социальной инфраструктуры,
   развитие спорта, уровень безработицы,
   уровень преступности и т.п.
4. Банковская
   система. Учитывается общее количество
   банков в регионе и концентрация
   банковской системы. Берётся в расчёт
   объём ссудной задолженности и уровень
   просроченной задолженности;
5. Бюджет.
   Рассматриваются текущие доходы и
   расходы регионального бюджета,
   оценивается уровень его зависимости
   от федерального бюджета. Учитывается
   выполнение требований бюджетного
   кодекса страны;
6. Долговая
   нагрузка. Анализируется объём, структура
   и динамика государственного долга
   региона. Оценивается его отношение к
   текущим доходам в бюджет;
7. Качество
   регионального управления. Наличие
   чёткого плана действий на ближайшую
   перспективу и внятной концепции
   дальнейшего развития региона. Учитывается
   в каком объёме были выполнены ранее
   намеченные планы по развитию региона;
8. Кредитная
   история. Учитываются все невыполненные
   (или выполненные, но не в полном объёме)
   долговые обязательства региона, а также
   все судебные разбирательства в этом
   отношении.

Кредитный рейтинг регионов в обязательном порядке необходимо учитывать при инвестировании в муниципальные облигации.

Информация по смс

Информация о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом банковской группы

История рейтингов.

Начало использования рейтингов, а также деятельности рейтинговых агентств восходит к первой половине 19-го века. Это связано с финансовым кризисом в США в то время. Под влиянием кризисного опыта некоторые торговые агентства начали выдавать сертификаты, оценивающие способность покупателей и оптовиков оплачивать финансовые обязательства.

Первое агентство такого типа было создано в Нью-Йорке в 1841 году по инициативе Льюиса Таппана — Торговое агентство. Однако, быстрое развитие фондового рынка США, появление большого числа эмитентов и долгосрочных институциональных инвесторов сопровождались растущим числом мошенничества. Ценные бумаги были выпущены для расширения несуществующих объектов, включая, например, железнодорожные линии. Это указывало на необходимость системы оценки и классификации ценных бумаг и кредитного риска, который несут их покупатели.

Как следствие, в 1909 году
Джон Муди опубликовал новаторский рейтинг облигаций. В то же время — для
повышения прозрачности информации — он разработал буквенный код для оценки
риска инвестирования в ценные бумаги. Код изначально включал буквы от А до С и
до сих пор считается мировым стандартом рейтинга.

Таким образом, 1909 год считается исторической датой начала фирменного кредитного рейтинга компаний. Когда Moody’s Investors Service при оценке риска инвестирования в облигации железнодорожных компаний США впервые использовала буквенные символы A, B, C.

Другая компания по оценке облигаций принадлежала Генри В. Бедному. Со временем она превратилась в Standard & Poor’s (в результате слияния издательской компании Poor’s и Standard Statistics Comp.) К концу 1960-х годов рынок рейтинговых услуг был недостаточно развит и ограничен Соединенными Штатами.

Шкала обозначений кредитного рейтинга:

Толчком к быстрому развитию рейтинговых компаний, начавшемуся в 1960-х и 70-х годах, стала прежде всего растущая волатильность обменных курсов, акций, а также облигаций на фондовых биржах. Что привело к увеличению инвестиционного риска. В результате интерес и, следовательно, возросший спрос на все более сложный и профессиональный анализ инвестиционных рисков, в том числе ценных бумаг — в основном облигаций. Рейтинг стал широко рассматриваться как инвесторами, так и регулирующими органами, как важный и обязательный элемент инфраструктуры рынка капитала, позволяющий управлять кредитным риском.

Список документов

Для рассмотрения заявки и принятия положительного решения понадобится представить в банк подтверждающие документы.

Полный список документов, один из которых требуют представить при оформлении кредита вместе с паспортом:

1. Справка по форме банка или 2-НДФЛ.
2. Водительские права.
3. Медполис.
4. ИНН.
5. СНИЛС.
6. Карта другого банка.
7. Загранпаспорт.

К дополнительным документам, которые могут спросить в отделении, относят:

• полис ДМС;
• ПТС на личное авто;
• копия трудовой;
• КАСКО;
• выписка по счету.

Что это такое

Кредитный рейтинг даёт понимание о платёжеспособности заёмщика, который выражается в числовом значении. На его основании банковский работник может принять решение о выдаче денежного займа. Он составляется, исходя из совокупностей большого количества факторов, свидетельствующих о кредитоспособности, финансовой предсказуемости либо полном отсутствии таких качеств у потенциального заёмщика. Второе название кредитного рейтинга заёмщика – это скоринг, когда при помощи специальной компьютерной программы производятся сложные расчёты и выводятся скоринговые баллы:

1. Минимальный балл – 1. С таким результатом заёмщику в любом случае будет отказано в выдаче денежных средств.
2. Два балла. Такому клиенту также откажут в займе, однако некоторые банковские компании предоставляют возможность оформить кредит на небольшую сумму.
3. Три балла. Что означает кредитная история 3? Если клиент имеет столько баллов, это означает, что ему доступна небольшая сумма на хороших условиях или более крупный кредит, однако под высокую процентную ставку.
4. Четыре балла. Это достаточно хороший КР, означающий то, что у клиента положительная репутация. Человек имеет высокий заработок, часто оформляет кредиты и может своевременно их погасить.
5. Максимальный – 5 баллов. Заявители, имеющие такой показатель, обладают хорошей КИ, у них отсутствуют платёжные просрочки. Банк всегда дорожит таким клиентом, предлагает новый займ на выгодных условиях со сниженной процентной ставкой, высокой суммой, упрощённым оформлением запроса.

Так что же он означает и чем полезен? Смысл заключается в ускорении, облегчении, удешевлении расчётов показателя платёжеспособностей заёмщика. Знать свой балл полезно каждому, кто активно ведёт кредитную жизнь

Все кредиторы, перед тем как одобрить заявку, обращают внимание на рейтинг. Низкий показатель всегда сигнализирует о проблемах и говорит о том, что нужно как можно скорее его повысить

Стоит отметить, что, получая отчёт, вам будет дана оценка КИ. Она может варьироваться от 250 до 860 баллов. Среднестатистический кредитный рейтинг составляет около 658 баллов.

Рейтинговое агентство Standard & Poors (S&P, стандарт энд пурс)

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s (сокращенно S&P) основано в США в 1860 году.

Рейтинг Standard & Poors начинается от трех “AAA” и заканчивается уровнем “D”. Для наглядности в приведённой таблице уровни закрашены цветами.

У рейтинга может быть также промежуточные значения со знаком плюс или минус. Например, “AA+” означает, что значение находится ближе к “AAA”, чем к “AA”. Аналогично с минусом: “BBB-” означает, что значение находится ближе к “BB”, чем к “A”.

Есть ещё одно значение, которое оценивает дальнейшую перспективу его изменения.

• Позитивный (Positive) — значение может быть повышено;
• Негативный (Negative) — значение может быть понижено;
• Стабильный (Stable) — стабильный прогноз;
• Развивающийся (Developing) — может быть как повышение, так и понижение;

Может быть добавлена приставка из двух маленьких букв к рейтингу, которая будет означать принадлежность к стране. Например, ruAAA.

Информация о текущих рейтингах выставленной “Standard & Poors” можно бесплатно посмотреть на официальном сайте:

Международные кредитные рейтинги

Как вы видите, международные кредитные рейтинги всех трех перечисленных агентств имеют между собой много общего. Также, как видно из таблицы, различают долгосрочный (long) и краткосрочный (short) рейтинги. Причем, при анализе надежности и платежеспособности субъекта хозяйствования приоритет долгосрочного рейтинга выше, чем краткосрочного, и чаще всего в практике инвестирования используются именно показатели long.

Чем выше к началу алфавита буква кредитного рейтинга, тем более высокую платежеспособность она показывает. Помимо непосредственного формирования показателя, международные рейтинговые агентства дают к нему прогноз. Он может быть четырех видов:

1. Стабильный (в дальнейшем, скорее всего, рейтинг не изменится);
2. Позитивный (в дальнейшем, скорее всего, рейтинг повысится);
3. Негативный (в дальнейшем, скорее всего, рейтинг понизится);
4. Развивающийся (рейтинг может как повыситься, так и понизиться).

Значения кредитных рейтингов я постарался литературно перевести с оригинала (английского), поэтому прокомментирую. Для удобства я разделил их по уровням разными цветами.

Высшие кредитные рейтинги от AAA до BBB (выделены зеленым цветом) означают наиболее высокий уровень платежеспособности. Риск банкротства субъектов хозяйствования с такими рейтингами полностью исключен.

Международные кредитные рейтинги группы B, показывающие среднюю платежеспособность (выделены желтым), в мировой практике применяются для совершения рисковых спекулятивных инвестиций. В наших странах они являются практически лучшим вариантом, потому как более высокие нам часто просто недоступны (кредитный рейтинг компании внутри страны не может быть выше кредитного рейтинга самой страны).

Рейтинги уровня C (выделены оранжевым) означают очень шаткое и нестабильное финансовое состояние, вкладывать средства в компании с таким рейтингом всегда опасно, однако, именно такие вложения могут принести наивысшую доходность (их называют экстремально спекулятивными). Последние 3 позиции этой группы обозначены как «дефолт с малой вероятностью восстановления».

И, наконец, последняя группа кредитных рейтингов D присваивается субъектам хозяйствования, объявленным банкротами. Само собой разумеется, что вкладывать капитал или сбережения в такие компании нельзя.

Более точную информацию о значении каждого рейтингового показателя можно узнать на сайтах международных рейтинговых агентств или в той же википедии, задав запрос по конкретному агентству.

Показатели платежеспособности

При оценивании заемщика и его платежеспособности банк проверяет многие показатели. После этого составляет общую картину о клиенте и принимает окончательное решение по заявке. Рассмотрим основные критерии, которые проверяет Сбербанк России:

1. Выполнение кредитных обязательств. Этот показатель является основным. Если клиент своевременно выполнял долговые обязательства раньше, то высока вероятность, что он так поступит и в будущем. Банки одобрят заявку, даже если у заемщика есть просрочки не более 7 дней. Она называется технической и возникает по уважительным причинам (задержали зарплату, проблемы со здоровьем и прочее).
2. Текущая задолженность по другим займам. В этом пункте у Сбербанка четкое правило — размер платежа по оформляемому кредиту не должен превышать половину чистого дохода клиента (из зарплаты отнимают все затраты, включая платежи по действующим кредитам). Также учитываются затраты на содержание детей. Взять кредит неженатому человеку без детей проще, чем семейному.
3. Срок использования кредитных услуг банков. Отсутствие кредитной истории — это негативный фактор. Финансовое учреждение не знает, насколько дисциплинированным плательщиком будет заемщик, поэтому по заявке могут принять отрицательное решение. Оптимальный вариант, когда клиент своевременно выплачивает кредит в течение 6–12 месяцев и дольше.
4. Максимальное число одновременно погашаемых займов. Банк ставит также ограничение по действующим договорам. Например, заемщик имеет только четыре действующих кредита одновременно, независимо от суммы платежей. При этом учитывают и обязательства по кредитным картам.
5. Тип оформляемых кредитов. Чем ниже стоимость выдаваемого кредита, тем сложнее его получить. Потребительские займы и кредитные карты имеют высокую переплату. В нее уже заложены возможные риски невозврата. Ипотека и автокредит предоставляются по низкой процентной ставке.

Функции кредитного рейтинга.

Основными функциями рейтингов являются оценка и классификация кредитного риска, а, следовательно, и его контроль. В свою очередь, этот список включает в себя:

Функция рационализации —
состоящая в оказании помощи в повышении эффективности процессов принятия
решений за счет оптимизации информационных процессов и рационализации ситуаций
принятия решений (для профессиональных и непрофессиональных получателей
рейтинга за счет сокращения числа переменных решений);

Функция заказа — устранение информационного шума на рынке путем устранения ненужной информации и обнаружения неверной и неверной информации, информационная функция — состоит в предоставлении достоверной информации о принятых управленческих решениях, в том числе финансовых, и как можно более полной и исчерпывающей информации о конкретной организации при сохранении высокого уровня прозрачности,

Функция распространения —
состоящая в распространении информации о субъектах, подвергаемых рейтинговому
анализу, и знаний о том, как они работают, функция «выравнивания возможностей», заключающаяся в содействии принятию
решений как институциональными, так и индивидуальными получателями путем
публикации результатов рейтингового анализа в общедоступных информационных
каналах.

Как узнать кредитный рейтинг?

Информация о рейтингах не должна быть засекреченной, как правило, она находится в свободном доступе. Узнать кредитный рейтинг можно на сайте компании или банка, изучив основную информацию, либо, если там это не указано, поинтересоваться лично, потребовав ссылку на источник. Информация об изменении показателей ключевых компаний страны или самого государства также всегда является объектом внимания СМИ.

Следует понимать, что изменение кредитных рейтингов чаще всего происходит постепенно: например, банк с показателем A не может резко стать D (банкротом) и наоборот. Это следует учитывать при разработке своей инвестиционной стратегии.

Желаю вам безопасных и прибыльных вложений! Оставайтесь на Финансовом гении, чтобы дальше повышать свою финансовую грамотность и учиться грамотно вести управление личными финансами. До новых встреч!